تحليل أسعار الذهب ليوم 6 فبراير 2025

افتُتح سعر الذهب عند 2,861.03 دولار للأوقية في 6 فبراير 2025، مسجلاً انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.05% مقارنة بالجلسة السابقة. بينما يتنقل المستثمرون في سوق متأثر بإشارات مختلطة من الاحتياطي الفيدرالي، وحالة عدم اليقين الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وتذبذب عوائد الخزانة، يفكك هذا التحليل لأسباب تحرك الذهب ويتوقع الاتجاهات الرئيسية قبل إغلاق السوق. سواء كنت تحوط مخاطرك أو تستغل التقلبات اللحظية، فإن هذا الدليل يزودك برؤى قابلة للتطبيق حول سوق الذهب اليوم.

ملخص السوق: أسعار الذهب في 6 فبراير 2025

سعر الافتتاح: 2,861.03 دولار للأوقية (-0.05% مقارنة بـ 5 فبراير).

النطاق السعري خلال التداول اليومي:
من 2,850 إلى 2,870 في بداية التداول.

المحركات الرئيسية:

• تأجيل تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي:
  تُسعر الأسواق الآن احتمال تخفيض أسعار الفائدة بنسبة 62% في يوليو 2025.
• توترات الشرق الأوسط:
  الاشتباكات الحدودية بين إسرائيل ولبنان تعزز الطلب على الملاذات الآمنة.
• مؤشر الدولار (DXY):
  مستقر عند 100.5، مما يحد من ارتفاع أسعار الذهب.

(رابط داخلي: نظرة عامة على سوق المعادن الثمينة لشهر فبراير 2025)

العوامل الرئيسية التي تؤثر على حركة الذهب اليوم

1. توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي

أكد أحدث تقرير للكتاب البيج (Beige Book) الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي في 5 فبراير على استمرار التضخم في قطاعات الخدمات، مما يدفع بتوقعات تخفيض أسعار الفائدة إلى منتصف 2025.

البيانات الحيوية التي يجب مراقبتها:

• 6 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات (ISM) (التوقع: 53.5).
• 7 فبراير، الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة: أول طلبات البطالة.

رأي الخبراء:
“يعكس التفاعل الهادئ للذهب قبول السوق لتأجيل تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. قد يعيد فشل مؤشر PMI إشعال الطلب على الملاذات الآمنة”، كما تقول الدكتورة إميلي كارتر، كبيرة الاقتصاديين في GoldTrack Analytics.

2. ديناميكيات المخاطر الجيوسياسية

أدت التصاعد في الاشتباكات بين حزب الله وإسرائيل وتجدد هجمات الحوثيين على ممرات الشحن في البحر الأحمر إلى إضافة علاوة مخاطر بنسبة 0.8% إلى أسعار الذهب.

التأثير على الذهب:

• تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF):
  أضاف صندوق iShares Gold Trust (IAU) 1.2 مليون أوقية هذا الأسبوع.
• نشاط البنوك المركزية:
  اشترت البنوك المركزية في تركيا 8.2 طن في يناير.

3. التحليل الفني: المستويات الحرجة

يُظهر الرسم البياني للفترة الأربع ساعات للذهب نمط مثلث متماثل، مما يشير إلى احتمال حدوث تقلبات كبيرة.
المستويات الرئيسية:

• الدعم:
  2,840 دولار (المتوسط المتحرك لـ 100 يوم) و2,800 دولار (الأرضية النفسية).
• المقاومة:
  2,880 دولار (أعلى سعر في 3 فبراير) و2,900 دولار (الذروة السنوية حتى الآن في 2025).

توقعات أسعار الذهب حتى إغلاق السوق

فيما يلي ما يجب على المتداولين توقعه لبقية يوم 6 فبراير:

السيناريو الصعودي

• المحفز:
  ضعف مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات غير التصنيعية (أقل من 52.0) مما يثير مخاوف الركود.
• الهدف:
  ارتفاع السعر إلى 2,890 دولار إذا انكسر مؤشر DXY تحت مستوى 100.0.

السيناريو الهبوطي

• المحفز:
  بيانات قوية لطلبات البطالة (أقل من 200 ألف) تؤكد مرونة سوق العمل.
• الهدف:
  انخفاض السعر إلى 2,820 دولار إذا تجاوزت عوائد السندات لأجل 10 سنوات نسبة 2.7%.

الإجماع:
من المحتمل أن تتراوح الأسعار بين 2,830 و2,875 دولار، مع ذروة التقلبات بعد صدور مؤشر PMI.

استراتيجيات المستثمرين ليوم 6 فبراير

1. المتداولون اليوميون

• تداول الاختراق:
  بيع عند مستويات فوق 2,870 دولار (وقف الخسارة عند 2,880 دولار)؛ وشراء عند 2,850 دولار.
• استراتيجية الخيارات:
  استخدام عقود خيار البيع بمستوى 2,850 دولار لشهر فبراير كحماية ضد الانخفاض.

2. المستثمرون على المدى الطويل

• متوسط تكلفة الدولار:
  تجميع مراكز في صناديق الاستثمار المتداولة (مثل GLDM و SGOL) عند مستويات تقل عن 2,850 دولار.
• مراقبة خطابات الاحتياطي الفيدرالي:
  قد يغير خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 2:30 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة من معنويات السوق.

السياق التاريخي: اتجاهات الذهب في فبراير

حقق الذهب متوسط زيادة قدرها 1.8% في فبراير على مدار العقد الماضي. من الأمثلة البارزة:

• 2024: +2.1% نتيجة لتصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
• 2023: +1.5% وسط تقلبات في القطاع المصرفي.

نصيحة احترافية:
استفد من الانخفاضات تحت مستوى 2,850 دولار لبناء مراكز قبل اندفاع الأسعار الموسمي في مارس.

الخاتمة وخطة العمل النهائية للسوق

يُعد يوم 6 فبراير 2025 نقطة حاسمة لمتداولي الذهب. بينما تشير الأنماط الفنية إلى إمكانية التماسك، فإن المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي قد يؤديان إلى تحركات حادة.

خطواتك التالية:

• تتبع البيانات الحية:
  استخدم متتبع الذهب على Investing.com لتلقي التنبيهات الفورية.
• الاستعداد لتقرير الوظائف (NFP):
  تقرير الوظائف يوم الجمعة سيحدد مسار الربع الأول من 2025.
• التنويع:
  خصص 15% من محفظتك للبلاتين، الذي ارتفع بنسبة 18% حتى الآن هذا العام، لتحقيق توازن في المحفظة.