في توقع تحليل سعر الذهب اليوم في 9 يونيو 2025، افتتح الذهب عند 3,322.40 دولارًا للأونصة، مسجّلًا ارتفاعًا بنسبة 0.36% عن إغلاق الأمس. مع استيعاب المستثمرين لآخر بيانات الاقتصاد، وتصريحات البنوك المركزية، وتصاعد التوترات الجيوسياسية، يصبح فهم القوى وراء الحركة الحالية—ومعرفة ما يمكن توقعه حتى إغلاق السوق—أمرًا بالغ الأهمية. يستعرض هذا التوقع بيانات التضخم، وإشارات أسعار الفائدة، وتدفقات الملاذ الآمن، والمستويات الفنية، ومؤشرات المعنويات ليقدم رؤية كاملة لمسار الذهب خلال الجلسة.
1. بيانات التضخم وتأثيرها
1.1 قراءات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر مايو ارتفاعًا بنسبة 0.3% شهريًا و2.4% سنويًا—فوق توقعات 2.2% سنويًا. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) بنسبة 0.4% شهريًا و2.6% سنويًا، مما يدل على استمرار الضغوط التضخمية الأساسية.
في توقع تحليل سعر الذهب اليوم في 9 يونيو 2025، عززت هذه القراءات المرتفعة مكانة الذهب كتحوّط، مما دفع الذهب للارتفاع إلى 3,322.40 دولارًا عند الافتتاح.
1.2 مؤشر أسعار المنتجين وتوقعات التضخم
أظهر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أبريل ارتفاعًا بنسبة 0.2% شهريًا و1.9% سنويًا. ورغم تباطؤه مقارنة بالتضخم الاستهلاكي، إلا أنه يشير إلى استمرار ضغوط التكلفة. كما ارتفعت توقعات التضخم الآجلة إلى 2.7%، مما يعزز دعم الذهب.
لهذا، يتوقع أن يحافظ الذهب على زخمه الصاعد خلال الجلسة بناءً على توقعات التضخم المستمرة.
2. الاحتياطي الفيدرالي وأسعار الفائدة
2.1 تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي
أكّد مسؤولون من الاحتياطي الفيدرالي اليوم على الاعتماد على البيانات قبل اتخاذ أي قرارات بخصوص أسعار الفائدة. مع استمرار التضخم فوق الهدف وإيقاف النمو المعتدل، يفضل صناع السياسة عدم التسرع في خفض الفائدة.
في توقع تحليل سعر الذهب اليوم، فإن أي تلميح إضافي إلى تأخير خفض الفائدة سيدفع الذهب لاختبار مستوى 3,330 دولارًا، في حين أن لهجة تشديدية قد تُعيد الذهب نحو 3,310 دولارًا.
2.2 العوائد الحقيقية وسوق السندات
بلغ عائد سندات TIPS لأجل 10 سنوات حوالي +0.05% مقابل -0.02% أمس. ورغم هذا الارتفاع الطفيف، فإن العوائد الحقيقية تحت 0.1% تستمر في دعم الذهب. من المهم متابعة نتائج مزادات السندات متوسطة الأجل اليوم؛ حيث يمكن لارتفاع الطلب فيها دفع العوائد الحقيقية للانخفاض مجددًا وتعزيز الذهب.
3. التطورات الجيوسياسية وتدفقات الملاذ الآمن
3.1 التوترات في الشرق الأوسط
أدت تجدد التوترات في الشرق الأوسط مؤخرًا إلى ارتفاع أسعار النفط بنسبة 0.8%، ما عزّز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب. يحمل هذا الدعم جزءًا من سبب الارتفاع الصباحي للذهب بنسبة 0.36%.
3.2 العقوبات الأمريكية-الصينية
أعلنت الولايات المتحدة أمس عن توسيع العقوبات على قطاع أشباه الموصلات في الصين، مما زاد المخاوف بشأن سلاسل التوريد. فتراجع الأسهم الآجلة الأمريكية بنسبة 0.4% وتراجع المؤشرات الصينية بنسبة 0.7% زاد الإقبال على الذهب. في توقع تحليل سعر الذهب اليوم، قد يدفع أي تصعيد إضافي الذهب لاختبار 3,340 دولارًا، بينما قد يؤدي انفراج تجاري إلى استقرار السعر بالقرب من 3,320 دولارًا.
4. النظرة الفنية والمستويات الرئيسية
4.1 الدعم والمقاومة
- الدعم الفوري: 3,310 دولارًا (المتوسط المتحرك لـ50 ساعة)
- الدعم الرئيسي: 3,300 دولارًا (منطقة التكثف السابقة)
- المقاومة الفورية: 3,330 دولارًا (قمة الافتتاح الصباحية)
- المقاومة الرئيسية: 3,350 دولارًا (قمة أواخر مايو)
يُظهر تداول الذهب فوق المتوسط المتحرك لـ50 ساعة ميلًا صعوديًا معتدلًا. كسر 3,330 دولارًا قد يفتح الطريق نحو 3,350 دولارًا، فيما قد يدفع فشل الثبات فوق 3,310 دولارًا السعر إلى 3,300 دولارًا أو أدنى.
4.2 مؤشرات الزخم والحجم
- مؤشر القوة النسبية (RSI) على إطار 4 ساعات عند 62، ما يعني إمكانية استمرار الصعود.
- حجم التداول في عقود COMEX أعلى بنسبة 10% عن المتوسط الشهري، مما يدل على استمرار المشاركة.
- الاهتمام المفتوح ارتفع بنسبة 2% خلال الجلستين الماضيتين، ما يشير إلى دخول مراكز جديدة يدعم الصعود.
5. التقويم الاقتصادي والمحركات السوقية
5.1 مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي
تصدر اليوم بيانات مبيعات التجزئة لشهر مايو وطلبات المصانع لأبريل عند 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يتوقع أن ترتفع مبيعات التجزئة 0.4% شهرًا إلى شهر، وطلبات المصانع 0.2%. قراءة أضعف قد تدفع الدولار للهبوط، مما يدعم الذهب لاختبار 3,340 دولارًا. قراءة أقوى قد تعزز الدولار وتضغط الذهب نحو 3,310 دولارًا.
5.2 تصريحات الاحتياطي الفيدرالي ومزادات الخزانة
تابع تصريحات مسؤولي الفيدرالي خلال اليوم. كما يمكن أن تؤثر مزادات سندات الخزانة لأجل سنتين وخمس سنوات عند 1:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة؛ إذ سيؤثر ضعف الطلب على رفع العوائد الحقيقية وتعزيز الذهب.
6. التوقعات حتى إغلاق السوق
6.1 السيناريو الصعودي
- محركات: بيانات تجزئة ضعيفة، لهجة حمائمية من الفيدرالي، توترات الشرق الأوسط
- الإجراء: كسر 3,330 دولارًا، استهداف 3,345–3,350 دولارًا
- المعنويات: تفضيل الملاذ الآمن
6.2 التداول ضمن نطاق
- محركات: بيانات مختلطة، مواقف متوازنة من الفيدرالي
- الإجراء: التداول بين 3,310 و3,330 دولارًا
- المعنويات: تذبذب وانتظار الزخم
6.3 السيناريو الهبوطي
- محركات: بيانات تجزئة قوية، لهجة تشديدية من الفيدرالي
- الإجراء: كسر دون 3,310 دولارًا لاختبار 3,300–3,295 دولارًا
- المعنويات: تفضيل المخاطرة وجني الأرباح من الذهب
الخلاصة
يرسم توقع تحليل سعر الذهب اليوم في 9 يونيو 2025 صورة صعودية معتدلة: يدعم الذهب الارتفاع بنسبة 0.36% إلى 3,322.40 دولارًا بسبب التضخم المرتفع، والعوائد الحقيقية المنخفضة، وتدفقات الملاذ الآمن الناجمة عن التوترات الجيوسياسية. المستويات الرئيسية هي 3,310 دولارًا دعمًا و3,330 دولارًا مقاومة فورية. مع صدور بيانات مبيعات التجزئة وطلبات المصانع وتصريحات مسؤولي الفيدرالي ومزادات السندات، يجب على المتداولين تعديل مراكزهم ديناميكيًا—من خلال استراتيجيات النطاق في حال البيانات المختلطة، أو الانتظام في الصفقات الانفصالية عند وجود محفزات واضحة. راقب المحركات بدقة واضبط المخاطر وفقًا للمتغيرات الأساسية والفنية.
✨ اشترك في نشرتنا اليومية “Daily Gold Edge” للحصول على تحديثات فورية، وتعليقات خبراء، ورسوم بيانية معمّقة لتتجنب التقلبات وتقتنص فرص التداول بثقة.
اكتشاف المزيد من Dhbna
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.