افتتح الذهب في 29 أبريل 2025 عند 3,313.31 دولار للأونصة، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 0.91% عن الإغلاق السابق. في هذا تحليل سعر الذهب ليوم 29 أبريل 2025 نُفصّل المؤشرات الاقتصادية، والاتجاهات الجيوسياسية، والحقائق الفنية، وسلوك المستثمرين التي أدت إلى هذا التراجع، بالإضافة إلى أهم المستويات والملاحظات حتى إغلاق جلسة اليوم.
المؤشرات الاقتصادية في تحليل سعر الذهب ليوم 29 أبريل 2025
اتجاهات التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر مارس ارتفاعًا بنسبة 2.4% على أساس سنوي، مقارنة بـ2.8% في فبراير، ودون توقعات السوق . حثت الحاكمة فدرالية الاحتياطي أدرينا كوجلر على الإبقاء على أسعار الفائدة عند 4.25%–4.50% حتى تنخفض مخاطر التضخم المرتبطة بالتعريفات الجمركية . وفي تصريحات متزامنة، أكد رئيس الاحتياطي فدرالي جيروم باول موقف “الانتظار والترقب”، محذرًا من أن التعريفات قد تُبقي التضخم مرتفعًا رغم تباطؤ النمو .
قوة الدولار الأمريكي
ضغط صعود مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.4% على الذهب المُسعّر بالدولار، مما جعل الأونصة أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. كما أسهم ارتفاع العوائد الحقيقية على سندات الخزانة—بفضل ثقة الأسواق في وقف رفع الفائدة—في تقليل جاذبية الذهب كأصل سلبي العائد.
المخاطر الجيوسياسية وتحولات الملاذ الآمن
تخفيف التوترات التجارية
ارتفعت شهية المخاطرة مع إشارات عن تراجع جزئي في التوتر التجاري الأمريكي–الصيني، بعد تصريحات لوزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت حول استثناء بعض الواردات من التعريفات الجمركية، ما خفّض الطلب على الذهب كملاذ آمن مؤقتًا . ومع ذلك، عادت بكين لتنفي حدوث تقدّم ملموس في المحادثات، مما يجدد حالة الغموض.
توترات روسيا–أوكرانيا والشرق الأوسط
ما زالت الأزمة الروسية–الأوكرانية والتوترات المتجددة في الشرق الأوسط عاملين يلوحان في الأفق. تاريخيًا، تأخذ أسعار الذهب زخماً صعوديًا عند تصاعد النزاعات، لكن السوق اليوم بدا أنه استوعب المخاطر الحالية بانتظار أي تطورات جديدة.
التحليل الفني: رسم خريطة مستوى الافتتاح 3,313.31 دولار
مناطق الدعم والمقاومة
- مستويات الدعم الفوري: 3,300 دولار و3,280 دولار، مع دعم أقوى قرب 3,260 دولار، حيث تدخل المشترون الأسبوع الماضي .
- مقاومة رئيسية: 3,330 دولار (نقطة الافتتاح اليوم) والحاجز النفسي عند 3,350 دولار.
كسر 3,280 دولار قد يدفع السعر إلى اختبار 3,250 دولار، بينما اختراق 3,330 دولار قد يطلق موجة شراء نحو 3,360–3,370 دولار.
المتوسطات المتحركة والزخم
يتداول الذهب أسفل المتوسط المتحرك لـ50 يومًا (~3,335 دولار) وفوق المتوسط لـ200 يومًا (~3,100 دولار)، ما يشير إلى استمرارية الاتجاه الصعودي على المدى الطويل رغم التراجع الحالي. واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي قرب 45، ما يوحي بمساحة لمزيد من الهبوط قبل بلوغ تشبع بيعي.
معنويات السوق: تدفقات صناديق المؤشرات ووضعيات العقود الآجلة
تدفقات صناديق الذهب (ETFs)
سجلت صناديق الذهب المادية تدفقات صافية بقيمة 21.1 مليار دولار في الربع الأول من 2025، وهو أكبر دخول ربع سنوي منذ ثلاث سنوات، ما أضاف 226.5 طنًا من المعدن الأصفر . ساهمت صناديق الذهب الصينية بمفردها بـ29.1 طنًا أوائل أبريل، مع سعي المستثمرين المحليين للحماية من ضعف اليوان .
العقود الآجلة وبيانات COT
يحتفظ المضاربون بمراكز صافية طويلة في عقود COMEX للذهب عند مستويات مرتفعة، حيث تشكل المراكز غير التجارية ما يقارب 30% من الفائدة المفتوحة، الأمر الذي قد يُضخّم تحركات السعر خلال فترات التقلب العالية .
التوقعات حتى إغلاق السوق
مع غياب بيانات اقتصادية رئيسية اليوم قبل صدور مؤشر الوظائف الشاغرة (JOLTS) غدًا، من المتوقع أن يتداول الذهب بين 3,300 و3,330 دولارًا حتى نهاية جلسة الثلاثاء. السيناريوهات:
- سيناريو هابط: كسر 3,300 دولار قد يختبر 3,280 ثم 3,260.
- سيناريو صاعد: اختراق 3,330 دولار قد يستهدف 3,350 ثم 3,370 دولار.
راقبوا تحركات عوائد الخزانة ومؤشر الدولار في الوقت الفعلي بالإضافة إلى أي تطورات جيوسياسية مفاجئة.
الخلاصة
يكشف تحليل سعر الذهب ليوم 29 أبريل 2025 أن الانخفاض 0.91% إلى 3,313.31 دولار ناتج من تباطؤ التضخم، وصبر الاحتياطي الفيدرالي، وتراجع التوترات التجارية، وضغوط فنية عند مستويات المقاومة.
نصائح تطبيقية:
- راقبوا بيانات الاحتياطي الفيدرالي ومؤشر JOLTS لتوقع تحركات الأسعار.
- اختر نقاط الدعم والمقاومة الحرجة عند 3,300–3,330 دولارًا.
- استفد من تدفقات صناديق ETFs كدليل على الطلب المؤسسي طويل الأجل.
للاطلاع على الأسعار اللحظية والمزيد من التحليلات، احفظوا متعقب أسعار الذهب المباشر واشتركوا في نشرتنا الإخبارية.
اكتشاف المزيد من Dhbna
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.