في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم في 13 يونيو 2025، افتُتح الذهب بقفزة إلى 3,422.80 دولارًا للأونصة، مسجّلًا ارتفاعًا بنسبة 1.09% مقارنة بإغلاق يوم الجمعة. مع تفاعل الأسواق مع بيانات التضخم المفاجئة، وتعليقات مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتغيرة، وتصاعد التوترات الجيوسياسية، والإصدارات الاقتصادية الحاسمة، يثبت الذهب مرة أخرى دوره كتحوّط ضد التضخم وملاذ آمن. في هذا التقرير الشامل، سنكشف النقاب عن العوامل التي دفعت هذا الارتفاع، ونحلل المستويات الفنية، ونقيم معنويات السوق، ونحدد توقعات واضحة لمسار الذهب حتى إغلاق التداولات اليوم.
1. بيانات التضخم تُشعِل رالي الذهب
1.1 مفاجأة مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو
كان مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر مايو دافعًا أساسيًا في تحليل وتوقعات سعر الذهب لهذا اليوم. فقد ارتفع التضخم الشهري بنسبة 0.6%—أعلى بكثير من تقديرات السوق عند 0.3%—وارتفع سنويًا بنسبة 2.8%. كما صعد التضخم الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) بنسبة 0.5% شهريًا و2.7% سنويًا، مما أكد استمرار ضغوط الأسعار الأساسية.
هذان المؤشران أطلقا شرارة التحول السريع للطلب على الذهب كتحوّط ضد التضخم، فارتفع الذهب فوق 3,400 دولارًا ليصل عند الافتتاح إلى 3,422.80 دولارًا.
1.2 مؤشر أسعار المنتجين وتوقعات التضخم
أظهر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر مايو زيادة 0.4% شهريًا و2.2% سنويًا—فوق التقديرات. ارتفعت أيضًا توقعات التضخم المتوسطة الأجل، المقاسة بأسعار سندات TIPS لأجل خمس سنوات، إلى 3.0%، مما يعكس مخاوف الأسواق من بقاء التضخم مرتفعًا.
2. إشارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي تشكل النظرة اللحظية
2.1 محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية وتوقعات المسار
أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 3–4 يونيو، الصادر في 11 يونيو، موقفًا حذرًا بشأن خفض أسعار الفائدة؛ حيث رأى المسؤولون ضرورة الاعتماد على مزيد من البيانات قبل أي تخفيض. هذا يعني أن أول خفض متوقع سيكون في الربع الأخير من 2025، مما يبقي العوائد الحقيقة منخفضة ويدعم الذهب
2.2 تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي
يتضمن جدول اليوم خطابين مهمين: نائب رئيس الفيدرالي “لييل برينارد” ورئيس فيد شيكاغو “أوستان جولسبي”. في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم، قد تدفع أي إشارة تيسيرية تجاه خفض أبطأ الفائدة الذهب لاختبار 3,450 دولارًا، بينما قد تحد تصريحات أكثر تشددًا من المكاسب حول 3,410 دولارًا.
3. التوترات الجيوسياسية وتعزيز الطلب على الذهب
3.1 تصعيد التوترات في الشرق الأوسط
شهدت مضيق البحر الأحمر انفجارًا جديدًا لقوارب ومسيرات الحوثيين المستهدفة للسفن التجارية، مما تسبب في ارتفاع خام برنت بنسبة 2% لليلة واحدة. هذا القلق الأمني دفع المستثمرين نحو الذهب كملاذ آمن.
3.2 تجدد الصراع الأوكراني-الروسي
استأنفت الاشتباكات مع استخدام الطائرات بدون طيار والأعمال التعبوية، مما عزز المخاوف بشأن الاستقرار العالمي وأعاد الزخم إلى الذهب كملاذ آمن.
4. الإصدارات الاقتصادية الرئيسية وتأثيرها
4.1 مبيعات التجزئة وتراجع الإنفاق
عند 8:30 صباحًا بتوقيت نيويورك، أظهرت بيانات مبيعات التجزئة لشهر مايو تراجعًا بنسبة 0.1%، بينما هبط مقياس الإنفاق الأساسي بنسبة 0.2%، مما يعكس تراجعًا في زخم المستهلكين ودعمًا إضافيًا للذهب.
4.2 الإنتاج الصناعي وبدايات الإسكان
سجل الإنتاج الصناعي ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.1%—أقل من توقعات 0.3%—فيما انخفض عدد بدايات الإسكان بنسبة 4%، ما يؤكد تباطؤ النشاط الاقتصادي ويدفع المتعاملين بحثًا عن الذهب كتحوط.
5. التحليل الفني ومستويات الحركة
5.1 مستويات الدعم والمقاومة
- دعم فوري: 3,390 دولارًا (المتوسط المتحرك لـ50 ساعة)
- دعم رئيسي: 3,370 دولارًا (منطقة الارتداد السابقة)
- مقاومة فورية: 3,445 دولارًا (قمة الجلسة)
- مقاومة رئيسية: 3,480 دولارًا (قمة مايو)
5.2 مؤشرات الزخم
- مؤشر القوة النسبية (RSI) على إطار 4 ساعات: 72، ما يشير إلى حالة تشبع شرائي معتدلة مع إمكانية استمرار الصعود.
- MACD على إطار الساعة: تقاطع صعودي مع تزايد حجمي، ما يؤكد القوة الحالية.
- حجم التداول: أعلى بنسبة 20% عن المتوسط الشهري، مما يشير إلى مشاركة قوية.
6. معنويات السوق وتوزيع المراكز
6.1 تدفقات صناديق الذهب
أظهرت بيانات مجلس الذهب العالمي دخول 4.5 طن إلى صناديق المؤشرات المتداولة يوم 12 يونيو—من أعلى التدفقات اليومية في أسابيع—مما يعكس ثقة مؤسساتية متزايدة في الذهب كتحوّط.
6.2 تقرير التزامات المتداولين (COT)
زاد المراكز الطويلة الصافية للمضاربين بواقع 6,000 عقد، مع تخفيض المراكز القصيرة من قبل المتعاملين التجاريين، ما يدعم النظرة الصعودية، رغم الحاجة للحذر عند تجاوز 210,000 عقد صافي طويل.
7. التوقعات حتى نهاية الجلسة
السيناريو الصعودي
- محركاته: بيانات تضخم قوية، تصريحات فيدرالية متشددة، تصعيد جيوسياسي
- المستويات المستهدفة: 3,445 إلى 3,480 دولارًا
التداول ضمن نطاق
- محركاته: بيانات مختلطة، لهجة معتدلة من الفيدرالي
- النطاق: 3,390–3,445 دولارًا
السيناريو الهابط
- محركاته: بيانات تجزئة إيجابية، تصريحات فيدرالية تيسيرية
- المستويات: 3,370–3,360 دولارًا
الخاتمة
يعكس تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم في 13 يونيو 2025 صعود الذهب بنسبة 1.09% إلى 3,422.80 دولارًا، بدفع من بيانات التضخم المفاجئة، ورسائل الفيدرالي الحذرة، وتصاعد التوترات الجيوسياسية. المستويات المحورية بين 3,390 دعمًا و3,445 مقاومة تحدد مسار اليوم. مع ترقب بيانات أسعار الواردات، وتقرير “البيج بوك”، وتصريحات المسؤولين، يمكن للمتداولين الدمج بين التحليل الأساسي والفني لاتخاذ قرارات مدروسة.
✨ اشترك في نشرتنا “Daily Gold Edge” لتحصل على تحديثات فورية، ورسوم بيانية وتحليلات متعمقة تساعدك على متابعة سوق الذهب بثقة.
اكتشاف المزيد من Dhbna
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.