المقدمة: تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025، افتتح الذهب الفوري عند 3,335.83 دولارًا للأونصة، مرتفعًا 0.29% عن إغلاق أمس. يعكس هذا الارتفاع البسيط استمرار توازن السوق بين إشارات التضخم الأمريكية المخففة، وتراجع حدّة التوترات في الشرق الأوسط، واستمرار عمليات شراء البنوك المركزية. بينما يستعد المتداولون للاحتفالات بعيد الاستقلال الأمريكي مع جداول اقتصادية خفيفة، سنفصّل في هذا التقرير الحصري المحركات الفعلية لتحركات الذهب، ونحلل المؤشرات الفنية، ونعرض التوقعات حتى إغلاق جلسة اليوم.
نظرة عامة على السوق في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
شهدت جلسة أمس تذبذبًا ضيقًا حول مستويات 3,325–3,340 دولارًا قبل أن يغلق الذهب عند 3,326 دولارًا تقريبًا. وجاء الافتتاح الصباحي اليوم بدعم طفيف من عمليات جني الأرباح في الأسهم، مع انخفاض طفيف في شهية المخاطرة قبيل عطلة عيد الاستقلال. في آسيا، تذبذب سعر الذهب ضمن نطاق 3,330–3,338 دولارًا، بينما تراجعت عقود الذهب الأمريكية الآجلة على Comex هامشيًا قبل عطلة السوق غدًا. يُظهر تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025 أن الجلسة قد تعتمد بشكل أساسي على التطورات الفنية والدعم النفسي قرب مستويات 3,330 دولارًا.
مؤشرات التضخم في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
بيانات أسعار المستهلكين ومؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي
- مؤشر أسعار المستهلكين (CPI): في 30 يونيو، أظهر مكتب إحصاء العمل الأمريكي ارتفاع 0.1% شهريًا في يونيو، مع تثبيت المعدل السنوي عند 2.4%، بانخفاض طفيف عن 2.5% في مايو.
- مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE): يُتوقع صدور قراءة PCE الأساسية (دون الغذاء والطاقة) يوم الخميس المقبل، مع توقعات بقراءة +0.1% شهريًا و**+2.6%** سنويًا.
الأثر: يُعزِّز تباطؤ التضخم العام احتمالات إبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في نطاق 5.00%–5.25% لفترة ممتدة، مما يحدّ من ارتفاع العوائد الحقيقية ويدعم جاذبية الذهب كملاذ ضد التضخم.
الأحداث الجيوسياسية في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
تطورات الشرق الأوسط وتأثيرها على الذهب
شهدت الأسابيع الماضية تصاعدًا وانحسارًا في التوترات بين إسرائيل وإيران، مع تقارير عن هدنة مؤقتة وعقد لقاءات دبلوماسية. ورغم ذلك، تواصل خطر ضرب ناقلات النفط في خليج عُمان والبحر الأحمر دعم الطلب على الذهب كملاذ آمن.
- نقطة المراقبة: أي انتكاسة للهدنة أو استهداف جديد للشحن التجاري قد يدفع الذهب لاختبار مستويات المقاومة عند 3,360–3,380 دولارًا.
- هامش المخاطر: يُقدّر محللو السوق أن الجدل الجيوسياسي يضيف حاليًا 10–12 دولارًا للأونصة في سعر الذهب.
اتجاهات البنوك المركزية في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
شراء البنوك المركزية ودعم السعر
تواصل البنوك المركزية شراء الذهب بوتيرة مرتفعة؛ فقد أظهر استطلاع مجلس الذهب العالمي في منتصف يونيو أن 89% من مديري الاحتياطي ينوون زيادة أو الحفاظ على حصصهم من الذهب خلال الأشهر الـ12 المقبلة.
- المشتريات الأخيرة: استمرار شراء بنك الصين الشعبي واحتياطي الهند المركزي، مع إضافة ما يقارب 70 طنًا في النصف الأول من العام.
- تأثير الشراء الرسمي: يشكل الطلب الرسمي أرضية سعرية قوية قرب 3,300 دولارًا، مما يحد من احتمالات انخفاضات حادة.
الإصدار الاقتصادي وتأثيره في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية ومؤشر النشاط الصناعي
على الرغم من خفة جدول اليوم، يرجح أن يؤثر ما يلي على معنويات الذهب:
- مبيعات التجزئة (يونيو): تصدر لاحقًا اليوم، مع توقعات بارتفاع 0.3% شهريًا بعد ارتفاع 0.4% في مايو.
- مؤشر الإنتاج الصناعي (يونيو): متوقع زيادة بنسبة 0.1% بعد استقرار في مايو.
الأهمية:
- نتائج أقل من التوقعات قد تعزز مخاوف النمو الاقتصادي وتدفع المستثمرين للجوء إلى الذهب.
- نتائج قوية قد تدفع العوائد للارتفاع، مما يضغط على سعر الذهب.
النظرة الفنية في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
مستويات الدعم والمقاومة
من الناحية التقنية، يتركز التداول ضمن نطاق واضح:
- الدعم الفوري: 3,330–3,335 دولارًا (مستوى افتتاح اليوم وأدنى مستوى الجلسة الآسيوية).
- الدعم الرئيسي: 3,300 دولارًا (الحد النفسي والدعم الرسمي).
- المقاومة الأولية: 3,360 دولارًا (قمة الأسبوع الماضي).
- المقاومة الثانوية: 3,380 دولارًا (مستوى نفسي وفني رئيسي).
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا إلى 55، ما يدل على زخم معتدل مع إشارة إلى إمكانية التحرك صعودًا قبل الدخول في منطقة الشراء المفرط.
توقعات التداول حتى إغلاق السوق في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025
- الجلسة الصباحية (آسيا وأوروبا):
- نطاق متوقع: 3,330–3,345 دولارات مع استيعاب بيانات مبيعات التجزئة.
- الجلسة المتوسطة بالولايات المتحدة (بعد صدور البيانات):
- سيناريو الضعف: قراءة مبيعات التجزئة أقل من التوقعات → ارتفاع الذهب إلى 3,350–3,360 دولارات.
- سيناريو القوة: قراءة قوية → تراجع السعر صوب 3,320–3,330 دولارات.
- الجلسة المسائية وما قبل الإغلاق:
- راقب تحركات العوائد على سندات الخزانة الأمريكية وتفاعلات العائد على مستوى 10 سنوات.
- دون مفاجآت، قد يستقر السعر قرب 3,340–3,350 دولارات.
نصيحة تكتيكية: استخدم متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) لمدة 30 دقيقة كدليل لدخول الصفقات عند إعادة اختبار الدعم قرب 3,330 دولارًا وجني الأرباح قرب 3,360 دولارًا.
الخاتمة
يسلط تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 4 يوليو 2025 الضوء على سوق يوازن بين إشارات التضخم المخففة، والتوترات الجيوسياسية المتقطعة، والشراء الرسمي القوي، والبيانات الاقتصادية الأمريكية المتنوعة. فنيًا، يظل الذهب متماسكًا بين 3,330 و3,360 دولارًا، مع استعداد دفعة اليوم من مبيعات التجزئة ومؤشر الإنتاج لاختبار الزخم القادم. يمكن للمتداولين داخل اليوم استغلال هذه المستويات للفرص محسوبة المخاطر، بينما قد ينظر المستثمرون طويلو الأجل إلى أي تراجع نحو دعم 3,330 دولارًا كفرصة شراء تكتيكية في ضوء الأساسيات القوية. تداول بحكمة!
اكتشاف المزيد من Dhbna
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.