المقدمة: تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 2 يوليو 2025
في تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 2 يوليو 2025، افتتح الذهب الفوري عند 3,337.02 دولارًا للأونصة، مسجّلًا انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.03% عن إغلاق الجلسة السابقة. يأتي هذا التراجع الضئيل بعد يومين من المكاسب القوية، حيث قام المتداولون بموازنة إشارات التضخم الأمريكية المتباينة والتوترات المتجددة في الشرق الأوسط وعمليات الشراء المستمرة من قِبَل البنوك المركزية. في هذا التقرير الحصري، سنستعرض المحركات وراء تحرك اليوم، ونحلل بيانات رئيسية ومؤشرات فنية، ونحدد التوقعات حتى إغلاق السوق.
نظرة عامة على السوق
- نشاط ما قبل الافتتاح: تداول الذهب في الأسواق الآسيوية ضمن نطاق ضيق بين 3,330–3,345 دولارًا، مع زخم محدود بعد عناوين نهاية الأسبوع حول البحر الأحمر.
- عقود Comex الآجلة: تراجعت العقود الأمريكية بنسبة 0.03%، مع تحول طفيف نحو الأصول المحفوفة بالمخاطر بعد ارتفاع مؤشرات الأسهم على آمال أرباح الشركات الجيدة.
- المستويات الشهرية: لا يزال الذهب مرتفعًا بأمان فوق منخفض يونيو عند 3,260 دولارًا، لكنه يواجه مقاومة صلبة حول 3,360 دولارًا المرتبطة بالطلب الموسمي الصيفي.
يشير هذا النطاق الضيق إلى أن جلسة اليوم قد تعتمد بشكل أكبر على البيانات الاقتصادية المباشرة والاختراقات الفنية بدلاً من معنويات السوق العامة.
مؤشرات التضخم
بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) والتضخم الأساسي
- مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE): في 1 يوليو، أبلغ مكتب التحليل الاقتصادي عن ارتفاع 0.1% شهريًا في مايو، مع بقاء المعدل السنوي عند 2.6%، بما يتماشى مع قراءة أبريل.
- التضخم الأساسي (Core PCE): باستثناء الغذاء والطاقة، زاد 0.1% شهريًا، مع بقاء المعدل السنوي عند 2.7%—فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، مما يشير إلى بقاء ضغوط التضخم الجوهرية.
الأثر: يشير ثبات التضخم الأساسي إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما يكبّت العوائد الحقيقية ويعزز جاذبية الذهب كتحوط ضد التضخم. ومع ذلك، فإن ارتفاعًا معتدلًا في العنوان يقلل من الحاجة الملحة لمزيد من التيسير، ما يفسر حركة الذهب المنضبطة اليوم.
الأحداث الجيوسياسية
توترات البحر الأحمر ومخاطر شحن النفط
- الحوادث الأخيرة: استهدفت حركة الحوثي بطائرات مسيّرة سفينتين تجاريتين في جنوب البحر الأحمر خلال عطلة نهاية الأسبوع، ما دفع بتكاليف تأمين الشحن للارتفاع مؤقتًا.
- تأثير ذلك على الذهب: أضافت هوامش المخاطر الجيوسياسية نحو 5–8 دولارات للأونصة، مما دعم الطلب على الذهب كملاذ آمن في تداولات يوم الاثنين المسائية.
نقطة المراقبة: أي تصعيد إضافي يهدد تدفقات النفط والتجارة العالمية—لا سيما قرب مضيق هرمز—قد يدفع الذهب للارتفاع صوب 3,360–3,380 دولارًا مع اتساع هوامش المخاطر.
اتجاهات البنوك المركزية
تراكم البنك المركزي الرسمي المستمر
- استطلاع مديري الاحتياطي: أظهر تقرير مجلس الذهب العالمي في 17 يونيو أن 92% من مديري الاحتياطيات يخططون للحفاظ على أو زيادة حصصهم من الذهب خلال العام المقبل.
- المشتريات الأخيرة: أضاف بنك الصين الشعبي والبنك المركزي الروسي معًا نحو 50 طنًا من الذهب في النصف الأول من 2025، مما يدعم السعر قرب 3,300 دولارًا.
تأثير التوقعات: يوفّر الشراء الرسمي المتواصل أرضية هيكلية للأسعار، مما يجعل الانخفاض المستدام دون 3,300 دولار أمرًا غير مرجح حتى عند تراجع الاهتمام المضارب.
الأحداث الاقتصادية
مؤشر الخدمات الأمريكي ADP وتقرير التوظيف
تتضمن أجندة اليوم الاقتصادي البيانات التالية:
- مؤشر S&P Global للخدمات الأمريكية (9:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة): متوقع عند 53.5، منخفضًا من 54.2 في يونيو.
- تقرير تغيير التوظيف ADP (8:15 صباحًا ET): متوقع إضافة 160,000 وظيفة في يونيو، بانخفاض عن 185,000 في مايو.
أسباب الأهمية:
- قراءة أضعف قد تعزز مخاوف الركود وتدعم الذهب.
- قراءة أقوى قد ترفع العوائد وتضغط على الذهب، محددة مكاسبه داخل الجلسة.
النظرة الفنية
مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية
- الدعم:
- 3,330 دولارًا: منخفض الصباح المبكر ومستوى VWAP.
- 3,315 دولارًا: أدنى نقطة في 27 يونيو.
- المقاومة:
- 3,345 دولارًا: أعلى مستوى في جلسة 30 يونيو.
- 3,360 دولارًا: المتوسط المتحرك 200 يوم وقمة منتصف يونيو.
ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يومًا عند 53، ما يشير إلى وضع محايد مع مجال محدود للتطرف الفني.
إشارات التداول:
- اختراق مستدام فوق 3,345 دولارًا قد يستهدف 3,360 دولارًا وفتح الباب نحو 3,380 دولارًا.
- هبوط تحت 3,330 دولارًا قد يعيد اختبار الدعم عند 3,315–3,300 دولارًا.
التوقعات حتى إغلاق السوق
استنادًا إلى المحفزات الحالية، إليك توقعات سعر الذهب اليوم 2 يوليو 2025:
- الجلسة الصباحية (آسيا وأوروبا):
- نطاق التداول: 3,330–3,345 دولارات مع استيعاب بيانات الخدمات وADP المبكرة.
- الجلسة المتوسطة في الولايات المتحدة (ADP 8:15 صباحًا, PMI 9:45 صباحًا):
- مفاجأة تيسيرية: قد يرتفع الذهب إلى 3,350–3,360 دولارات.
- مفاجأة متشددة: قد يتراجع إلى 3,320–3,330 دولارات.
- الجلسة المسائية وما قبل الإغلاق:
- راقب رد فعل عقود اليورو دولار لتوقعات أسعار الفائدة وأي تصريحات رسمية للفيدرالي.
- دون مفاجآت، قد يستقر السعر قرب 3,335–3,340 دولارات.
نصيحة تكتيكية:
ابنِ مراكزك على الانخفاض نحو 3,330 دولارًا واقطع الأرباح قرب 3,345 دولارًا، مستخدمًا معدل السعر المرجح بالحجم (VWAP) لفترة 30 دقيقة كمرشد.
الخاتمة
يسلّط تحليل وتوقعات سعر الذهب اليوم 2 يوليو 2025 الضوء على توازن السوق بين تضخم أساسي لاصق، ومخاطر جيوسياسية متجددة، وطلب رسمي مستمر، وبيانات قطاع الخدمات الأمريكية المتباينة. فنيًا، يظل الذهب محصورًا بين 3,330 و3,360 دولارًا، مع استعداد المؤشرات اليوم لجعل الاتجاه الصاعد أو التصحيح الأعمق. يمكن للمتداولين داخل اليوم توظيف هذه المستويات للمخاطرة المحسوبة، في حين قد يعتبر المستثمرون طويلو الأجل الانخفاض دون 3,330 دولارًا فرصة شراء تكتيكية نظرًا للأساسيات القوية. تداول بحكمة!
اكتشاف المزيد من Dhbna
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.